理財 | 小資族無本百萬元投資術

　　現在剛過完景氣低谷，正是要展開大多頭的另一個開始，很多小資族想必恨不得手上有個幾百萬可以進場分一杯羹，你也是這樣的話，就要繼續看下去！先說，這篇不是業配文，純心得分享。

信用貸款

　　首先你要有份正職穩定的工作，因為你現在手上沒錢，那錢要從哪裡來？不偷不搶，那就只能去借，對！就是信貸（信用貸款）！

　　早些年，很多人都認為借貸是個不可取的行為，那是因為以前存款利率很高，錢放銀行一年就可以有個3～5%，而貸款利率有更高，更別提一堆高利貸，利息高到你借完沒多少天就翻倍了。因此社會案件層出不窮，讓人們建立起貸款沒好下場的印象。

　　然而，如今央行走低利率這條不歸路好多年了，我國央行除非政府發瘋，不然已經回不了頭（看看日本就知道），所以高利率不存在的當代，正是去借貸的好時機！

　　信貸這東西的基本規則如下，你只能借你當前所得 ÷ 12 算出來的平均月薪的 22 倍。接著重頭戲就是你能借貸的利率，市面上最低可以接近 2%，你就要想辦法從多家銀行中找到能借你 2% 的那一家。

　　如同上面那張請GPT幫忙畫的【時間就是金錢】，在下個人認為信用貸款是向未來22個月的自己借錢，只要你有辦法找到好的投資標的，每年讓你獲利的金額能超過你借貸的利息，那你就成功了。

　　假設你平均月薪 4 萬，銀行給的利率是 2.5%，借滿 22 倍以及最長期限 7 年，那你每個月的還款金額會是 11430 元，這樣你馬上就有 88 萬元。

　　對了，剛忘了講借貸年限是越長越好，你也許會問為什麼？這是因為現實世界的現金會因為通膨而變不值錢，相同的你的借款現在是 88 萬元的價值，但未來可能連 60 萬元的價值都沒有，也就是你的貸款負債會被通膨吃掉，再來我們因為會先找好能 cover 貸款利息的投資項目，所以時間拉長對你來說沒有不利，不只還款壓力低，而且還越來越划算，真的是一箭雙雕！

　　這邊你會說，不對阿，這樣沒有百萬元可以投資啊！別急，後面還有一件事要講。

　　到這邊你的投資項目請先放股市，去買投報率每年超過 6% 的高股息ETF，能到 10% 最好，因為你除了貸款利息要管外，股息還會被政府各種稅收搶走，所以一定要比你貸款利率要高出 2% 才划算。

股票質押

　　在下接下來就要介紹大部分人比較不熟的《股票質押》。質押這觀念跟拿股票去當舖借錢很像，只是你是向券商或銀行體系押股票借錢。感覺就像是上面那張圖，你把用錢堆出來的股價，想辦法不賣股去換成錢拿出來再利用。

　　質押這東西有個規則一定要講，那就是保證金概念。因為你押了東西借錢，而這東西是價值不固定的股票，莊家要確保股市大跌他也不會虧本，所以會要求你只能借抵押品價值六成（60%）的錢出來用，而且當抵押品貶值時（股票下跌），一旦跌到你借款的 1.4 倍（140%）時，莊家就有權把你的抵押品變現（賣股票）還債。舉例來說：你押 100 元的股票，最多借 60 元出來，而股票下跌到 84 元時，就會被強制賣掉清償債務，這就是俗稱「斷頭」。

實際操作

　　好了，介紹完質押基本觀念，那接下來就是把這 88 萬元的股票拿去質押換 44 萬元出來。咦？88 萬的六成不是 52.8 萬嗎？ 是這樣沒錯，但這邊有個剛沒講的好觀念是：質押最好只借五成出來，維持保證金 200%。這樣一來，你就不會在一次股市回檔時被斷頭掃出場，你從原本 16% 下跌要被斷頭，拉高到 30% 下跌才要被斷頭，這會讓人安心許多。

　　這樣就完了嗎？當然還沒，你要再把這借出來的 44 萬買的股票再拿去質押借 22 萬出來投資。不過，有些業者會規定優惠利率的最低門檻是借 30 萬元，所以你這時候就要考慮是不是要多賺點錢補到 60 萬元的股票再去質押借錢了😆

　　通常質押到兩次後的邊際效應，會因為連續減半而變得幾乎沒效果，所以雖然可以用這方法極限到倍增當初投入的金額，但應該沒有人會這麼做。

　　這樣一來，你就憑空馬上有了 88萬 + 44萬 + 22萬 = 152萬 的資產了😁

　　在下覺得投資是個數學遊戲，但現實經濟卻是個心理遊戲，有時明明沒賺錢的公司，卻因為笨錢效應（改編2021年實事的2023年電影）而飆漲，相同的一間好公司卻可能因為一些謠傳而暴跌，所以在股市賺大錢，你要先去廣泛收集出目前大部分投資人心裡在想什麼，能預期大部分人心理，那你大概率就能賺到錢！

　　最後這邊給幾個投資標的讓各位參考，首先是穩定能 cover 信貸的標的，目前應該就債券類莫屬，而要年化報酬率高，那就要選投資等級公司債，當然，美國20年期債券也是不錯的選擇。這兩個的ETF股票拿來質押，應該很多業者都會收。

　　質押後拿出來的錢，這邊在下個人就會選元大台灣高息低波（00713）當首選標的，除了他年化配息高達 10% 能完美 cover 質押利息還有賺外，因為他號稱低波動，所以下跌速度遠比大盤空頭下跌來得慢很多，你很有機會撐過每次回檔迎來下次上漲。

　　個股標的，在下個人首推台積電，雖然他股息殖利率連2%都不到，但他接下來的漲幅絕對超過 20%！不過因為他很貴，所以一般人沒法直接買一張來質押（零股不能質押），所以就要用質押最後出來的那筆錢買零股。為避免個人心理因素買不下去，這邊就提供一個機械式買法，每天九點45分看盤，紅的就買1股，綠的就買2股，要省交易手續費可以倍數多買點均攤。

　　而目前能質押的業者，在下的證券營業員是推薦使用元大證金（不是元大證券，別搞混了），最低利率 2.56%。再次強調，這篇不是業配！在下沒收元大證金一毛錢（如果有的話那該有多好……😅）

　　以上就是多頭年才適用的無本百萬元投資術，請注意是多頭，多頭，多頭，因為很重要所以要講三遍，當景氣變成空頭時請趕快把質押股票清掉留債券！